電子元器件行業(yè):自主可控背景下 芯片企業(yè)機(jī)遇足
發(fā)布時(shí)間：2016/3/16 訪問人數(shù)：813次
報(bào)告要點(diǎn)
下周觀點(diǎn):自主可控背景下,芯片企業(yè)機(jī)遇足
本周市場回調(diào)下行,交易量逐步萎縮,滬深300指數(shù)總體下跌2.44%,電子板塊略好于大盤,跌幅為0.83%。中興受美國出口封鎖事件引發(fā)大量關(guān)注,我們認(rèn)為芯片的自主可控是本次事件的核心關(guān)注點(diǎn)。三毛派神收購北大眾志芯科技將投身國產(chǎn)CPU事業(yè),其異構(gòu)多核的CPU架構(gòu)將廣泛應(yīng)用于安全加密計(jì)算機(jī),實(shí)現(xiàn)自主可控,予以重點(diǎn)關(guān)注。
我們在周一發(fā)布順絡(luò)電子的深度報(bào)告,認(rèn)為它是A股少有的高成長、低PE、低市值品種,企業(yè)基本面將向上;周五,三安光電公告將收購環(huán)宇公司,在技術(shù)上協(xié)同性高,同時(shí)可以打開銷售卻道,我們認(rèn)為這是其海外并購的第一步,未來將在技術(shù)、市場和產(chǎn)品多維度成長,成為產(chǎn)業(yè)巨頭;此外,我們新增推薦鼎龍股份,它不僅是通用打印耗材領(lǐng)域的龍頭,業(yè)務(wù)延伸至集成電路領(lǐng)域和O2O圖文快印行業(yè),成長空間值得期待,復(fù)牌之后股價(jià)表現(xiàn)可以關(guān)注。
其他重點(diǎn)推薦標(biāo)的邏輯不變,包括:大族激光,大華股份,火炬電子,艾華集團(tuán),全志科技,中航光電、艾派克、順絡(luò)電子、長電科技、華天科技、通富微電、長盈精密、欣旺達(dá)、海康威視、華工科技、藍(lán)思科技等。重點(diǎn)關(guān)注:聚焦兩會--國家大力推進(jìn)信息產(chǎn)業(yè),助力供給側(cè)做好"加減法"
信息產(chǎn)業(yè)將成為我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的"加速器",其強(qiáng)大黏性不僅能夠促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級,也能推動政府簡政放權(quán),企業(yè)降低成本、提高效率。作為戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè),信息產(chǎn)業(yè)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中面臨重大發(fā)展機(jī)遇。
本周行業(yè)熱點(diǎn)
日媒:鴻海計(jì)劃收購后統(tǒng)一運(yùn)營夏普液晶業(yè)務(wù);未來Wi-Fi技術(shù)將幾乎不耗費(fèi)設(shè)備電力;臺/日/中連手、打造中國最大規(guī)模DRAM廠;蘋果將向英特爾采購iPhone7芯片;三星領(lǐng)跑印度智能手機(jī)市場蘋果份額落后;谷歌人工智能圍棋程序AlphaGo戰(zhàn)勝李世石;融合深度學(xué)習(xí)的Google翻譯要來了;荷蘭有了世界第一個(gè)VR影院保證不得頸椎病;Oculus宣布為三星GearVR發(fā)布OculusSocial社交應(yīng)用;期待!里約奧運(yùn)會或引入8K和VR視頻轉(zhuǎn)播
本周市場回顧
本周中信電子指數(shù)跑贏大盤1.6個(gè)百分點(diǎn),中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為42.12,相比上周下降0.4。
