電子元器件行業(yè):繼續(xù)強(qiáng)力看好集成電路+軍工電子的大機(jī)遇
發(fā)布時(shí)間：2016/6/27 訪問(wèn)人數(shù)：865次
報(bào)告要點(diǎn)
下周觀點(diǎn):重點(diǎn)關(guān)注集成電路和軍工電子投資機(jī)遇
本周市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整,滬深300指數(shù)總體下跌1.07%,電子板塊強(qiáng)于大盤,TMT板塊中,通信、計(jì)算機(jī)、電子板塊均為上漲,其中電子板塊漲幅為0.59%,新方向預(yù)期足、主題性活躍,我們積極推薦。本周,我們建議重點(diǎn)關(guān)注集成電路+軍工電子的投資機(jī)遇。1、集成電路的邏輯:一是行業(yè)景氣度佳,二是國(guó)內(nèi)自主可控的需求,三是物聯(lián)網(wǎng)大背景下芯片專業(yè)化趨勢(shì)帶新的增長(zhǎng)空間,并存在中芯國(guó)際收購(gòu)foundry事件驅(qū)動(dòng),重點(diǎn)看好紫光國(guó)芯、長(zhǎng)電科技、三毛派神、全志科技、艾派克、鼎龍股份等,同時(shí)關(guān)注分立器件龍頭揚(yáng)杰科技,看好集成電路裝備企業(yè)京運(yùn)通、七星電子。2、軍工電子的邏輯:一方面裝備信息化和軍民融合兩項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略雙重推進(jìn),另一方面從板塊輪動(dòng)角度看,軍工電子板塊前期走勢(shì)平穩(wěn),有補(bǔ)漲機(jī)遇,并存在長(zhǎng)征七號(hào)發(fā)射以及中俄聯(lián)合聲明多重事件驅(qū)動(dòng)利好,后續(xù)軍民融合新政策有望推出,看好軍工電子企業(yè)機(jī)遇。推薦中航光電及高德紅外、久之洋、景嘉微、順絡(luò)電子、火炬電子。
重點(diǎn)關(guān)注:中芯國(guó)際收購(gòu)歐洲LFoundry進(jìn)駐全球汽車電子市場(chǎng)
中芯國(guó)際收購(gòu)LFoundry,將使得中芯國(guó)際在產(chǎn)能、技術(shù)、產(chǎn)品以及國(guó)際化方面都取得顯著的成效。中芯國(guó)際的產(chǎn)能不足局面將得到緩解,同時(shí)也使得公司獲得更多歐洲的潛在客戶,全球化程度提升,另外將有助于中芯國(guó)際進(jìn)入汽車電子領(lǐng)域,互補(bǔ)效應(yīng)明顯。
本周行業(yè)熱點(diǎn)
蘋果將打破每?jī)赡旮镄耰Phone設(shè)計(jì)慣例,今秋只小幅升級(jí),擔(dān)心安卓有變?nèi)A為聘前諾基亞工程師打造移動(dòng)操作系統(tǒng),李彥宏兌現(xiàn)百度聯(lián)盟峰會(huì)承諾開放2項(xiàng)語(yǔ)音識(shí)別技術(shù),沃爾瑪新計(jì)劃:用智能購(gòu)物機(jī)器人取代購(gòu)物車,深圳無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)漸入佳境:300余家企業(yè)年銷售超200億,英國(guó)科學(xué)家開發(fā)VR應(yīng)用能夠讓用戶體驗(yàn)癡呆癥患者生活艱辛,特斯拉回應(yīng)在上海建廠:尚未簽署協(xié)議,謠言!,特斯拉擬約28億美元換股收購(gòu)太陽(yáng)能面板商SolarCity。
本周市場(chǎng)回顧
本周中信電子指數(shù)跑贏大盤1.66個(gè)百分點(diǎn),中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為57.5較上周下跌0.1。
